ФНС закрепила признаки ухода от налогов через закрытые ПИФ
В начале сентября 2026 года экспертный совет при ФНС России одобрил меморандум, в котором описаны схемы использования закрытых паевых инвестиционных фондов для налоговой оптимизации. Документ не является нормативным актом, но определяет ориентиры для инспекторов при отборе фондов для проверок.
Главное
- Выделены три ключевых признака: отсутствие реальной инвестиционной стратегии при взаимозависимости участников, прямое управление активами владельцами паев и вывод прибыли в искусственно необлагаемых формах.
- Отдельно каждый из признаков нарушением не считается; налоговые органы будут оценивать их только в совокупности.
- Меморандум фиксирует позицию ведомства, а не меняет действующее законодательство.
- С 2023 года по конец 2025 года число закрытых фондов выросло почти на 90 %, достигнув 3 193 штук.
- Объем активов всех ПИФ составил 21,7 трлн рублей, из которых 17,8 трлн рублей приходится на закрытые фонды.
Что изменилось
Экспертный совет при ФНС закрепил в меморандуме три критерия, указывающие на использование закрытых ПИФ для ухода от налогов. К ним относятся отсутствие реальной стратегии на фоне взаимозависимости, доминирующая роль владельцев паев в управлении и накопление или вывод прибыли в необлагаемых формах. Ведомство подчёркивает, что ни один признак сам по себе не свидетельствует о нарушении, они рассматриваются только комплексно. Меморандум отражает позицию ФНС и служит руководством для инспекторов при выборе объектов контроля, не являясь нормативным правовым актом.
Кого касается
Материал касается владельцев закрытых паевых инвестиционных фондов, управляющих компаний и юристов, консультирующих клиентов в сфере структуры бизнеса через фонды. Предпринимателям и компаниям, использующим ЗПИФ в своих схемах, важно проверить наличие указанных признаков в их деятельности, так как их совокупное присутствие может привести к инициации налогового контроля.
Плюсы
- Устранение неопределённости для налогоплательщиков и налоговых органов о том, какие схемы рассматриваются как подозрительные.
Риски и спорные места
- Риск признания деятельности фонда нецелесообразной и инициирования налоговой проверки.
- Неясность в моменте отсечения, так как признаки оцениваются в совокупности, а не по отдельности.
Рекомендации
- Провести внутренний аудит структуры ЗПИФ на предмет наличия трёх указанных признаков.
- Обеспечить документальное подтверждение реальной инвестиционной стратегии.
- Проконсультироваться с налоговыми юристами для оценки рисков при наличии взаимозависимости и особенностей управления активами.
Разбор редакции OpenLex. Текст подготовлен с помощью ИИ и сверен с источниками; юридическую силу имеет текст акта. © OpenLex — при цитировании ссылка на openlex.ru обязательна.
Источники
- Петербургский правовой порталЗакрытые ПИФ без реальных инвестиций заподозрят в уходе от налогов
Обсуждение
Чтобы участвовать в обсуждении, войдите в аккаунт.
Обсуждения пока нет. Скажите первым, что здесь важно для практики.